国有企业关系国计民生，是社会主义市场经济基础和支柱。因此在市场经济条件下，如何加强国有资产核算、管理，确保国有资产保值增值，促进国有经济壮大与发展具有举足轻重的作用。

　　1 国有资产管理、核算应以反映企业整体资产价值为落脚点

　　国有企业整体资产包括有形资产和无形资产，无形资产又分为外购无形资产和自创无形资产。现行企业财务制度仅对有形资产和外购无形资产进行核算、管理、考核，而对在企业经营中起着重要作用的自创无形资产价值却关注不够，主要是因为∶(1)自创无形资产没有具体形态，难以明确管理及货币计量；(2)现行资产观认为资产都应该是企业过去的交易或事项所取得的。即使企业拥有了某项未来经济利益，如果没有明确的交易或事项，也不能确认为资产。这使得自创无形资产被排除在企业资产之外，从而使国有企业的自创无形资产未能得到真实的反映。换而言之，现行国有企业资产核算没有真实反映国有企业整体资产价值。因此，现行国有企业财务管理还存在一定的缺陷和漏洞，提供的相关信息可靠性、相关性失真。

　　社会经济发展到今天，知识经济时代已经到来，企业的类型呈现多样性的特点，传统企业主要以制造业为主，以生产、销售商品为经营方式赚取利润，资产形式主要是有形资产。而知识类企业主要以提供高附加值的服务获得利益，一般不进行生产、制造，资产形式主要以无形资产为主，表现在：品牌、经营理念、管理制度、营销方式、人力资源等。以微软、思科、搜狐、网易等信息技术为代表的企业，无形资产是企业的核心资产。随着社会经济的发展，知识类企业呈迅猛发展态势，代表未来世界经济发展方向，因此企业无形资产价值日趋重要，如按传统财务核算这类企业资产价值则大打折扣，从而使国有企业整体价值未能得到真实的反映。我们认为，国有资产核算与管理必然以企业整体资产价值为落脚点，并将企业自创无形资产纳入企业常态化管理当中，确保国有企业整体资产保值增值。

　　2 国有资产管理应明确计量、核算企业自创无形资产价值

　　自创无形资产(商誉)作为国有企业整体价值的构成部分，其价值外部表现形式为企业收购价格与净资产公允价值之差，内在因素是企业自身经营形成的结果，来源于企业文化、人力资源、经营管理方式、销售渠道、品牌、激励机制、壳资源等综合因素。自创无形资产价值分为交换价值和使用价值。交换价值表现为市场价格，现行财务理论认为，企业在收购时商誉价值＝企业收购价格－净资产公允价值。实际上，商誉贯穿企业经营始终，并不是在企业收购时表现出来，实践中商誉之所以没有计量，是因为商誉没有明确价格，无法进行计量。因此，从理论上讲企业在持续经营条件下，商誉价值也应该得到反映，为此，我们认为：

　　2.1 对于商誉计量与核算应该与商誉的价值属性保持一致。商誉价值属性决定于商誉计量方法，不同的商誉计量方法体现商誉不同价值属性，不同的商誉价值属性体现的价值量是不同的。因此，商誉价值计量方法使用应根据反映会计主体的价值属性进行确定。如若反映企业整体资产的公允价值时，商誉应该采用总体评价法计量商誉的交换价值，而不能采用收益现值法，因为二者计量方法体现的价值属性不同，不同的价值属性不具有可加性、可比性，表现在价值量上也存在很大的差异性。同样，如若反映企业资产的在用价值，那么就应该用现值计量，而不能用公允价值代替现值，在计量方法使用上，商誉计量应该采用收益现值法而不是总体评价法。

　　2.2 收益资本化法计量、核算商誉价值缺乏理论基础。(1)该方法无法体现商誉的价值属性。计量方法与价值属性之间存在一致性、相关性，计量方法是外在的，而属性是本质的，计量方法应该体现价值属性。采用收益资本化法计量商誉价值是何种价值属性，收益资本化理论未给以明确解释；(2)收益资本化理论依据在于，收益是由资本产生的，因此收益与资本价值之间必然存在正向关系，因此当商誉作为资产时，必然表现为是一种超额收益价值，如果收益与资本价值发生不对称时或者未发生正向变化时，收益资本化理论缺乏依据。换而言之，企业如果没有超额收益价值则没有商誉的观点，与客观情况不符；(3)企业的预期收益不是固态的，商誉价值也随企业经营发生变化。那么计量商誉价值时人为规定贴现率，不但不够准确、缺乏可验性，甚至计量方法的可行性、科学性，价值信息的真实性都值得怀疑。因此在计量商誉价值时，不宜采用收益资本化方法。

　　2.3 企业存续期间商誉市价的计量。现行会计理论将商誉价值＝收购企业投资成本－被并企业净资产的公允价值。事实上，商誉并不是在企业收购时发生，商誉贯穿企业经营始终，那么企业在持续经营条件下，商誉也应该明确计量、核算，由于企业在持续经营情况下由于并不存在商誉收购价值，因此应将企业现时的股权价值作为收购价格予以考虑。特别对于上市公司而言，股权上市后，已经变成金融产品，股票交易价格形成了上市公司股权价值(所有者权益价值)，股票交易背后实际上反映上市公司在持续经营情况下近似的收购价格。因此，在持续经营情况下，笔者认为，商誉市价计量＝股权市价(所有者权益市价)－企业净资产的公允价值。